المقيدة الأسهم مقابل ، غير مؤهلة الأسهم ، خيارات

ما هي الأسهم المقيدة 038 وحدات الأسهم المقيدة (رسوس) أصبحت الأسهم المقيدة ووحدات الأسهم المقيدة خيارا شائعا للعديد من الشركات التي ترغب في مكافأة الموظفين الذين لديهم حصة ملكية في الشركة دون التعقيد الإداري لخطط خيار الأسهم التقليدية . وقد أثبتت خطط الأسهم المقيدة أنها أكثر فائدة من نظرائها التقليديين بمعنى أنه ليس من الممكن أن يصبح المخزون غير ذي قيمة، كما هو الحال بالنسبة للخيارات أو الحقوق. ولكن في حين أن الأسهم المقيدة ووحدات رسو متشابهة في العديد من النواحي، فإن معظم أرباب العمل يميلون إلى تفضيل وحدات رسو. ويرجع ذلك إلى أنها تسمح للشركات بتأجيل إصدار الأسهم الفعلية للمشاركين لفترة من الوقت. ما هو الأسهم المقيدة الأسهم المقيدة هي الأسهم التي، كما يوحي الاسم، يأتي مع بعض القيود على إصدارها وبيع من قبل صاحب العمل. وينبغي عدم الخلط بين هذا النوع من الأسهم وبين الفئة الأخرى من الأوراق المالية المقيدة التي تصدر إلى المديرين التنفيذيين في الشركات بموجب المادة 144 من اللائحة التنفيذية التي تحظر التداول من الداخل. ويمكن إصدار الأسهم المقيدة إلى أي نوع من الموظفين في الشركة، وإصدارها وإدارتها لا تخضع للمادة 144، في حد ذاتها. ومع ذلك، فإن المخزون المقيد هو كيان منفصل عن خطط التقاعد المؤهلة، مثل 401k. التي تندرج تحت لوائح إريسا. وهو لا يحصل على معاملة معفاة من الضرائب من أي نوع على النحو الذي خطط المؤهلة القيام به. الهيكل والهدف يتم منح الأسهم المقيدة لموظف في تاريخ المنح بطريقة مماثلة لتلك التي خطط خيارات الأسهم التقليدية. ومع ذلك، الأسهم المقيدة ليس لديها ممارسة ميزة الأسهم يحتفظ عادة من قبل الشركة حتى اكتمال جدول استحقاقها. يتم تصنيف الأسهم المقيدة كمنحة قيمة لدكوفول، وهو ما يعني أن الأسهم تحمل القيمة الكاملة للسهم في وقت منحها. إن الأسهم المقيدة تشبه الخطط التقليدية غير المؤهلة في أن هناك خطر كبير من المصادرة للموظف. إذا لم يتم الوفاء بمتطلبات جدول الاستحقاق، فإن الموظف يفقد السهم مرة أخرى إلى صاحب العمل. جدولة الجدول أصحاب العمل إصدار الأسهم مقيدة كوسيلة لتحفيز الموظفين لتحقيق أهداف معينة للشركة. هناك عموما ثلاثة أنواع من شروط الاستحقاق المستخدمة للمخزون المقيد: موظف الحيازة. تتطلب العديد من خطط الأسهم المقيدة ببساطة أن يبقى الموظف في الشركة لفترة معينة من الزمن، مثل ثلاث إلى خمس سنوات. أداء الموظفين . بعض جداول الاستحقاق تدفع عند تحقيق بعض أهداف الشركة، مثل تطوير منتج جديد أو الوصول إلى حد معين من الإنتاج. تسريع الصدارة. ويمكن استخدام الاستحقاق المعجل إذا أصبحت الشركة معسرة أو مفلسة (حتى يمكن للموظف أن يحصل على الأقل على شيء قبل أن يصبح المخزون غير مجدي) أو يموت الموظف أو يصبح معاقا. بعض جداول الاستحقاق الجمع بين هذه الميزات. على سبيل المثال، قد تقدم الشركة جدول استحقاق لمدة أربع سنوات من شأنها أن تسرع إذا كان الموظف لتحقيق أهداف أو مهام معينة. جداول الاستحقاق للمخزون مقيدة مرآة تلك من خطط تقاسم الأرباح المؤهلة، ويمكن أن تكون إما لدكوكليفردكو أو لدكوغراددردكو في تقدير إمبلوييرسكو. استحقاق الهاوية هو ترتيب يحصل فيه الموظف على جميع الأسهم دفعة واحدة بعد فترة معينة من الزمن، مثل خمس سنوات. إن الاستحقاق المتدرج يزيل بشكل دوري القيود المفروضة على جزء من الأسهم على مدى فترة محددة من الزمن، على سبيل المثال، 20 من الأسهم مرة واحدة في السنة على مدى فترة خمس سنوات من وقت المنحة. الضرائب المفروضة على الأسهم المقيدة كما هو الحال مع خيارات الأسهم غير المؤهلة. لا تخضع الضريبة المقيدة للضريبة في وقت المنحة (أو ممارسة، حيث لا توجد ميزة ممارسة هنا). وتصبح قيمة األسهم المقيدة خاضعة للضريبة بالكامل عندما تصبح مستحقة، أي عندما ال يكون هناك خطر إضافي للمصادرة ويأخذ الموظف إيصالا بناءا للأسهم. إن المبلغ الخاضع للضريبة يعادل عدد األسهم التي تصبح مستحقة في تاريخ االستحقاق مضروبا في سعر إغالق السهم. ويخضع هذا املبلغ للضريبة للموظف كتعويض مبعدالت الدخل العادية، بغض النظر عما إذا كان املوظف يبيع األسهم فورا أو يحتفظ بالسهم لفترة من الوقت. يتم سحب ضرائب الرواتب بما في ذلك الضرائب المحلية والمحلية والضمان الاجتماعي والرعاية الطبية، ويمكن لصاحب العمل أن يختار تخفيض عدد الأسهم المدفوعة للموظف بمقدار الأسهم اللازمة لتغطية الضرائب المقتطعة. یقوم الموظفین الذین یختارون الاحتفاظ بالأسھم وبيعھا في تاریخ لاحق بالإبلاغ عن المکاسب أو الخسائر قصیرة أو طویلة الأجل وفقا لذلك، مع أن سعر السھم أو الأسعار في تاریخ (أو تواریخ) الاستحقاق یصبح أساس التکلفة للبیع. مثال على الضرائب في فيستينغ سام ينسب إلى 1،000 سهم من الأسهم المقيدة في 5 سبتمبر. ويغلق السهم عند 45 للسهم الواحد في ذلك اليوم. وسيتعين عليه أن يقدم تقريرا عن 000 45 من التعويضات المستحقة عن ذلك. إذا كان في خطة استحقاق متدرجة، يتم استخدام سعر السهم الختامي في تاريخ كل استحقاق. وسيضاف هذا الدخل إلى بقية أجره على شكل W-2. المادة 83 (ب) يجب على الموظفين الذين يحصلون على مخزون مقيد أن يختاروا خيارا مهما بمجرد دخولهم هذه الخطط. لديهم خيار دفع الضريبة في وقت الاستحقاق، أو أنها يمكن أن تدفع الضريبة على الأسهم في وقت المنحة. وتسمح المادة 83 (ب) من قانون الإيرادات الداخلية بهذا الانتخاب وتسمح للموظفين بدفع الضريبة قبل الاستحقاق كوسيلة لاحتمال دفع ضرائب أقل عموما. وبطبيعة الحال، ما إذا كانت هذه الاستراتيجية تعمل يعتمد تماما على أداء السهم. مثال 83 (ب) الانتخابات تتعلم جوان أنها ستمنح 1،000 سهم من الأسهم المقيدة. سعر سهم الشركة هو 10 في تاريخ المنحة. ويرى جوان أن سعر السهم سوف يقدر بشكل كبير في السنوات الخمس المقبلة، لذلك تختار أن تدفع الضرائب الآن على الأسهم بموجب المادة 83 (ب). وتخضع للضريبة على 10000 من التعويضات العادية نتيجة لذلك. بعد خمس سنوات، تصبح مخولة بالكامل في الأسهم تحت جدول الصعود المنحدر، والسهم يستحق 25 سهم. جوان فعال يهرب الضرائب على 15،000 من الدخل بموجب هذا الحكم. ومع ذلك، إذا كان سعر السهم أقل من 10 عند استحقاقها، فلن يكون لديها أي وسيلة لاسترداد الضرائب التي دفعتها على أساس ارتفاع سعر السهم في تاريخ المنح. مزايا الأسهم المقيدة توفر الأسهم المقيدة العديد من المزايا على خطط خيارات الأسهم التقليدية. بعض الفوائد الرئيسية التي تأتي مع هذا النوع من الأسهم تشمل: القيمة الكاملة في غرانت. وبخلاف خيارات الأسهم التقليدية، من المستحيل أن تصبح الأسهم المقيدة بلا قيمة إذا انخفضت عن سعر معين (ما لم ينخفض ​​سعر السهم بالطبع إلى الصفر). وبالتالي لا يمكن للموظفين أن يصبحوا تحت الماء على أسهمهم المقيدة ولن يضطروا إلى تسديد جزء من عائدات البيع لسداد المبلغ الذي منح. تحسين حافز الموظفين والحيازة. الموظفين الذين يعرفون أنهم سوف يأتي على الفور إلى القيمة الكاملة للسهم بمجرد أن تصبح مكتسبة سيكون أكثر احتمالا للبقاء مع الشركة وأداء على مستوى عال. حقوق التصويت. وخلافا لأبناء عموم رسو، يحصل أصحاب الأسهم المقيدة على حق التصويت لعدد الأسهم التي يعطونها. ويوجد هذا الامتياز بغض النظر عما إذا كان جدول الاستحقاق كاملا أم لا. توزيعات الأرباح. وعادة ما تدفع الأسهم المقيدة إما أرباحا مباشرة (أو مبالغ نقدية تعادلها قبل أن تعود إلى المساهمين) قبل وبعد الاستحقاق. عيوب الأسهم المقيدة بعض العيوب التي تأتي مع الأسهم المقيدة تشمل: متطلبات الصمود. لا یستطیع الموظفون أن یمتلکوا فورا المخزون، ولکن یجب أن ینتظروا استیفاء بعض شروط الاستحقاق. الضرائب الزائدة. وقد يضطر الموظفون إلى دفع الضرائب غير الضرورية بموجب المادة 83 (ب) من الانتخابات إذا انخفض سعر السهم. الضرائب العليا. لا يوجد علاج أرباح رأس المال المتاحة في ممارسة نداش فقط عن أي تقدير بين سعر الاستحقاق والبيع. عدد الأسهم المصدرة أقل. ونظرا لأن لها قيمة مطلقة، فإن الشركات عادة ما تصدر عددا أقل من الأسهم (ربما ثلث إلى ربع) من الأسهم المقيدة مقارنة بخيارات الأسهم. توقيت الضرائب. يجب على الموظفين دفع ضريبة الاستقطاع في وقت التمرين بغض النظر عن متى تباع الأسهم نداش لا تأجيل متاح حتى البيع. ما هي وحدات الأسهم المقيدة (رسوس) على الرغم من أن وحدات الأسهم المقيدة مماثلة للأسهم المقيدة فعليا في العديد من النواحي، إلا أن هذه الأدوات متعددة الاستخدامات غالبا ما تصدر عن أصحاب العمل بدلا من الأسهم المقيدة. رسو تقدم العديد من المزايا نفسها كما الأسهم المقيدة، ولكن لديها بعض الخصائص الفريدة التي تجعلها أفضل إلى المخزون الفعلي في بعض الحالات. وحدات الأسهم المقيدة تمثل وعدا من قبل صاحب العمل لدفع الموظف عدد محدد من أسهم الشركة في المستقبل عند الانتهاء من جدول الاستحقاق. يتم تعيين الموظف عدد مناسب من لدكونيتسردكو التي تمثل له أو لها مصلحة في الأسهم، ولكن ليس هناك تمويل الفعلي حتى اكتمل الانتهاء نادش تعيين هذه الوحدات هو مجرد إدخال مسك الدفاتر التي ليس لها قيمة ملموسة من أي نوع. وعادة ما يكون لدى وحدات رسو جداول استحقاق مماثلة أو مماثلة لمنح الأسهم المقيدة الفعلية. ولا يدفعون أرباحا مباشرة، ولكنهم قد يدفعون مكافئات أرباح يمكن تحويلها إلى حساب ضمان للمساعدة في دفع الضرائب المقتطعة، أو إعادة استثمارهم في شراء المزيد من الأسهم. الضرائب على وحدات رسو يتم فرض ضريبة على وحدات الأسهم المقيدة بنفس الطريقة التي تخضع بها الأسهم المقيدة الفعلية. يجب على الموظفين دفع الدخل وضريبة الاستقطاع على المبلغ المستلم في تاريخ الاستحقاق، على أساس القيمة السوقية الإغلاق لسعر السهم. لديهم عموما نفس الخيارات للاختيار من بينها من أجل دفع ضريبة الاستقطاع يمكنهم إما دفع ضريبة من جيبه، أو بيع العدد المطلوب من الوحدات لتغطية هذا المبلغ. عندئذ يصبح سعر السهم الختامي عند االستحقاق األساس لحسابات الربح أو الخسارة عند بيع السهم. ولا يتوفر القسم 83 (ب) للانتخابات بالنسبة للموظفين الذين يتلقون بطاقات رسو. ويرجع ذلك إلى أن هذا الحكم لا ينطبق إلا على الممتلكات المادية من نوع ما، ولا تمنح أي ممتلكات فعلية لهم كما هو الحال مع أسهم الأسهم المقيدة. ومع ذلك، لا يتم فرض ضرائب على رسوس حتى يتم الانتهاء من كل من جدول الاستحقاق ويتلقى الموظف بشكل بناء على الأسهم الفعلية التي وعدت. وبطبيعة الحال، فإن هذين الحدثين يحدث عادة في نفس الوقت، ولكن الموظفين قادرين على تأجيل الضرائب في بعض الحالات (باستثناء الضمان الاجتماعي وضريبة الرعاية الطبية، والتي يجب دائما أن تدفع عند الاستحقاق) عن طريق اختيار لاستلام الأسهم في وقت لاحق . مزايا رسوس رسوس توفر العديد من نفس المزايا والعيوب كما أبناء عمومة الأسهم المقيدة. تنطبق الاختلافات الرئيسية التالية: الضرائب المنخفضة المحتملة. ونظرا لعدم وجود حكم في المادة 83 (ب)، لا توجد إمكانية لدفع مبالغ زائدة من الضرائب. تأجيل إصدار األسهم. يمكن لأصحاب العمل إصدار وحدات رسو دون تخفيف قاعدة الأسهم (تأخير إصدار أسهم الشركة). هذا هو ميزة كبيرة ليس فقط على الأسهم المقيدة، ولكن أشكال أخرى من خطط الأسهم، مثل خطط شراء الأسهم الموظف وخطط خيار الأسهم القانونية وغير النظامية. رخيص . ويتحمل أرباب العمل تكاليف إدارية أقل، نظرا لعدم وجود أسهم فعلية للاحتفاظ بها وتسجيلها وتتبعها. التأجيل الضريبي. ومن الممكن تأجيل الضرائب إلى ما بعد تاريخ الاستحقاق عن طريق تأخير إصدار أسهم للموظفين. الضرائب الأجنبية ودية. إصدار وحدات رسو للعاملين خارج الولايات المتحدة يمكن أن يجعل الضرائب أسهل بسبب الاختلافات في متى وكيف يتم فرض خيارات الأسهم. عيوب رسوس لا حقوق التصويت. ال تقدم وحدات رسو حقوق تصويت حتى يتم إصدار األسهم الفعلية عند االستحقاق. لا توزيعات الأرباح. ولا تستطيع وحدات رسو دفع أرباح، لأنه لا يتم استخدام أي أسهم فعلية (يمكن لأرباب العمل أن يدفعوا أرباحا نقدية إذا اختاروا ذلك). لا المادة 83 (ب) الانتخابات. لا تقدم وحدات رسو القسم 83 (ب) الانتخاب لأن الوحدات لا تعتبر ممتلكات ملموسة وفقا لتعريف قانون الإيرادات الداخلية. ولا يمكن استخدام هذا النوع من الانتخابات إلا مع الممتلكات الملموسة. ومن منظور العمالة، لا يوجد فرق واقعي بين استلام المخزون المقيد مقابل وحدات الأسهم المقيدة، باستثناء أنه لا يوجد 83 (ب) للانتخابات متاحة لوحدات الإغاثة الخاصة. وعادة ما يستفيد أصحاب العمل من استخدام وحدات رسو لأنها تسمح لهم بتأجيل إصدار أسهم الشركة إلى أن يكتمل جدول الاستحقاق، مما يؤدي إلى تأخير تخفيف قاعدة الأسهم. الكلمة الأخيرة إن الأسهم المقيدة ووحدات رسو هي أشكال أكثر مرونة لتعويضات الأسهم المؤجلة الضريبية التي لا تعرض بعض القيود التي يواجهها أصحاب العمل في كثير من الأحيان بخطط خيارات الأسهم التقليدية، مثل تخفيف أسهم الشركة. على الرغم من أن كلا النوعين من الخطط أصبحت أكثر شعبية مع أصحاب العمل، و رسوس بدأت في كسوف نظرائهم بسبب بساطتها أكبر وتأجيل إصدار الأسهم. لمزيد من المعلومات عن هذه الأشكال من تعويضات الأسهم، استشر ممثل الموارد البشرية أو المستشار المالي. ما هي الأسهم المقيدة وكيف تخضع للضريبة يتم منح الأسهم المقيدة (لا ينبغي الخلط بينها وبين وحدة الأسهم المقيدة أو رسو) المديرين التنفيذيين، الذين يمتلكون الأسهم بعد ذلك في نهاية فترة الاستحقاق. يسمى أيضا مخزون إلكتروني أو القسم 1244 الأسهم. فإن الجرد المقيد يأتي مع السلاسل المرفقة على سبيل المثال، فإنه لا يمكن نقلها ويمكن أن يتم مصادرتها إذا فشل المتلقي في ترقى إلى مستوى التوقعات. إلا إذا قمت بإجراء 83 (ب) الانتخابات، لا تبلغ عن جائزة الأسهم المقيدة. في الواقع، كنت لن تقرير أي شيء حتى سترات الأسهم. ومع ذلك، إذا تلقيت توزيعات أرباح على الجائزة في غضون ذلك، يتم الإبلاغ عن ذلك في المربع 1 (الأجور) في نموذج W-2 الخاص بك. إذا قمت بإجراء القسم 83 (ب) الانتخابات. سيبلغ صاحب العمل عن القيمة السوقية العادلة للجائزة في المربع 1 من W-2. إذا تلقيت أيضا أرباحا على الجائزة، يتم الإبلاغ عن ثوسيل في النموذج 1099-ديف. مرة واحدة كنت مكتسبة تماما، والسهم هو كل شيء لك. إذا كنت تبيع أي أسهم، فإنك تحصل على 1099-B من الوساطة مع معلومات الربح أو الخسارة. معلومات ذات صلة: خيارات الأسهم مقابل. الأسهم المقيدة هي A بب بب لوغو بب (بيتر بوسينيس بوريو) نسخة حقوق الطبع والنشر زاكس أبحاث الاستثمار في صميم كل ما نقوم به هو التزام قوي للبحوث المستقلة وتبادل الاكتشافات المربحة مع المستثمرين. هذا التفاني لإعطاء المستثمرين ميزة تجارية أدت إلى إنشاء لدينا زاكس ثبت نظام تصنيف الأسهم تصنيف. فمنذ عام 1986، تضاعف تقريبا برنامج سامب 500 بمعدل متوسط ​​قدره 26 في السنة. وتغطي هذه العائدات الفترة من عام 1986 إلى عام 2011 وتم فحصها وإثباتها من قبل بيكر تيلي، وهي شركة محاسبة مستقلة. يمكنك زيارة الأداء للحصول على معلومات حول أرقام الأداء المعروضة أعلاه. بيانات بورصة نيويورك و أميكس هو 20 دقيقة على الأقل تأخر. بيانات نسداق تأخر 15 دقيقة على الأقل.